西藏珠峰资源股份有限公司

公司代码：600338 公司简称：西藏珠峰

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

董事会建议公司2024年度股利分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.55元（含税），不实施送股及转增。具体利润分配预案详见本年度报告“公司治理”章节中“利润分配或资本公积金转增预案”。上述利润分配预案须提交公司2024年度股东大会审议。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

2、报告期公司主要业务简介

报告期内公司所处行业情况：

1、铅行业

图1 LME铅2024年价格走势

报告期内，全球新一轮货币宽松周期已然开启，产业结构变化，铅价正常回归。一季度，美元指数处于相对高位，加之LME铅库存大幅上升，伦铅跌破2,000美元/吨整数关口。4月份，宏观利好因素发酵，有色金属行情整体偏强，加之LME铅库存去化带动，伦铅连续走强，触及最高点2,359美元/吨。5月下旬，伴随着欧美数据走弱，市场对经济衰退的担忧升温，伦铅跟随有色金属板块整体回落，触及年内最低点1,917美元/吨。转至8月上旬，美国数据韧性凸显，衰退担忧情绪放缓，美联储降息预期兑现，伦铅触底反弹，但LME铅库存持续保持高位，LME0-3铅依旧为深贴水，伦铅上行动力不足，截至12月26日，伦铅收于1,980.0美元/吨，同比下降4.2%。2024年，LME三月期铅均价2,106.0美元/吨，同比下降1.0%；同期，LME现货均价2,074美元/吨，同比下降3.0%。

报告期内，市场供需方面，全球供应端虽存有增长量，但在海外冶炼厂复产增产的带动下，铅精矿需求保持相对强劲，全球铅精矿供需平衡缺口仍在。

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据安泰科预测，2025年LME铅价主要波动区间预计为1,900-2,300美元/吨。

2、锌行业

图2 LME锌2024年价格走势

报告期内，锌价阶梯上扬，强势运行。2024年上半年，LME三月期锌价格开盘于2,660.5美元/吨，随着美联储降息的预期受到抑制，美元指数连续攀升，伦锌大幅下挫，触及年内最低价2,278美元/吨；随后美国多项经济指标发布，美元指数下跌，叠加铜价上涨提振，伦锌价格止跌反弹。进入二季度开始，在宏观乐观情绪和基本面因素共同作用下，包括伦锌价格在内的多种有色金属价格走高，并于5月下旬录得上半年最高价3,185美元/吨。随着美联储降息预期延后，美元走强，多种有色金属价格承压下行，但由于原料供应持续紧张，提供有力支撑，伦锌价格回调后再度开启高位区间震荡。进入三季度，市场对经济衰退预期升温，有色金属价格多数下跌，但随着美联储降息政策落地，开启了政策宽松周期，美元指数下跌，叠加国内发布一系列利好政策，伦锌价格持续上涨，并在10月末录得年内最高价3,284美元/吨，之后随着消费端进入淡季，叠加国内冶炼厂提高开工率，精锌产量回升，锌价呈现高位偏弱震荡。截止2024年末，LME三月期锌收于3,108.5美元/吨，年涨幅599美元/吨或23.9%，全年均价为2,814美元/吨，上涨165美元/吨或6.1%；LME现货锌年均价为2,778美元/吨，上涨127美元/吨或4.9%。

报告期内，市场供需方面，需求端表现偏弱，但由于矿端供应紧张，精锌供应下滑，因此全球精锌市场呈现紧平衡。

据安泰科预测，2025年锌价呈现区间震荡，波动重心将较2024年有所下降。预计LME三月期锌年均价2,750美元/吨。

3、铜行业

图3 LME铜2024年价格走势

报告期内，LME铜价快速上行，创下历史新高后回落。2024年第一季度，LME铜价大部分时间高位震荡，最高达到9,165美元/吨附近。2024年第二季度，LME铜价呈现为冲高回落格局，期间一度创下历史新高。4月，在铜精矿供给预期偏弱、市场避险需求增强以及国内宏观政策利好的支撑下，铜价强势上涨。5月，COMEX铜期货在库存较低的背景下，由于资金大量涌入，导致持仓量大幅增加，挤仓风险的上升也推动LME铜价迅速上涨，5月20日铜价创下历史新高。5月下旬挤仓压力得以缓解，投机资金离场，铜价迅速回落,此外，在美联储降息预期推迟、精铜现货库存超季节性累库等原因影响下，铜价下跌趋势顺畅，直到6月底才有止跌企稳迹象。2024年上半年LME铜均价9,200.70美元/吨，较上年均价上涨8.03%，同比上涨5.50%。报告期内，铜价冲高回落，随后高位震荡格局。2024年上半年，铜价在铜矿供应短缺、全球显性铜库存处于历史低位、风险偏好资金大量涌入等多种因素的共同推动下强势上涨，于5月20日创下历史新高。下半年，在美国通胀反复、地缘政治风险扰动增加、铜精矿供应持续趋紧等因素的共同影响下，铜价呈现阶段性回落趋势，但下半年整体来看，运行区间仍高于一季度的水准，为高位震荡格局。

报告期内，市场供需方面，全球供应在数字上仍表现为小幅过剩，但量级不大，再结合各类库存、在途等因素，现货市场实际仍偏紧的状态。

据安泰科预测，2025-2026年国际市场铜价主要波动区间位于8,200-10,800美元。其中，2025年运行区间的上下沿都将不及2024年，2025年高点暂时看到10,500美元，下方低点暂时看到8,200美元左右；2025年度均价有望略高于2024年的9,275美元，达到约9,350美元，2026年价格重心较2025年再有一定上移。

4、锂行业

图4 碳酸锂2024年价格走势

报告期内，锂价主旋律向下，碳酸锂价格延续下跌行情，触及7万元/吨，锂行业过剩产能逐步开始出清，但在需求依旧维持增长的背景下，部分时段发生了阶段性反弹，全年市场以交易锂资源中长期过剩为主线，锂价持续下跌至边际成本线附近，进入底部磨底阶段。

2月中上旬，供应端锂盐厂面临成本压力复产节奏缓慢，叠加江西环保检查事件发酵，引发市场对供给扰动的担忧；需求端下游排产增速亮眼，消费表现强于预期，供缩需增情况下锂价大幅反弹，最高至12万元/吨以上，现货亦跟涨，3-5月份碳酸锂价格在11-12万元/吨之间震荡。5-8月，下游需求走弱，而供给依旧处于增量，江西环保调查告一段落，国内碳酸锂产量至新高，同时碳酸锂进口量也持续攀升，供应过剩背景下产业链各环节持续累库，锂价逐步走弱。进入9月以后，金九银十需求旺季预期兑现，新能源车和储能终端消费亮眼，带动正极材料和电池排产大幅上行，碳酸锂持续去库，锂价止跌企稳。但受制于高位库存和锂资源中长期过剩预期，锂价反弹缺乏强动力，锂价在7-8万元/吨区间震荡运行。国内以旧换新政策实施叠加储能需求爆发，11-12月终端消费表现强劲，下游排产突破季节性维持高位。同时正值三季度报告发布，海外矿山减停产消息频传，碳酸锂价格中枢上探。进入12月以后，上游在利润驱动下复产和增产，12月供给持续放量，需求小幅走弱，平衡重回过剩，锂价再次跌回8万元/吨以下。

报告期内公司从事的业务情况：

（一）主要业务

报告期内，公司的主要业务为有色金属矿山采掘和选矿，并通过控股公司正在进行锂盐湖资源的开发。

（二）主要产品及用途

公司目前的主要产品为铅精矿（含银）、锌精矿和铜精矿（含银）及粗铅。

公司生产的精矿产品经下游冶炼企业加工成相应的金属产品后，广泛应用于社会经济各领域。其中：金属铅具有良好的延展性、抗腐蚀性,易与其他金属制成性能优良的合金。金属铅、铅合金和其化合物广泛应用于蓄电池、电缆护套、机械制造业、船舶制造、轻工、氧化铅、射线防护等行业。

金属锌具有良好的压延性、耐磨性、抗腐蚀性、铸造性，且有很好的常温机械性，能与多种金属制成性能优良的合金。主要以镀锌、锌基合金、氧化锌的形式广泛应用于汽车、建筑、家用电器、船舶、轻工、机械、电池等行业。目前，在有色金属消费量中仅次于铜和铝。

金属铜具有较优良的导电性、导热性、延展性、耐腐蚀性、耐磨性等优良性质，被广泛地应用于电力、电子、能源及石化、机械及冶金、交通、轻工、新兴产业等领域；在有色金属消费量中仅次于铝。

金属银为常见贵金属之一，可以制作饰品。在工业领域常用来制作灵敏度极高的物理仪器元件，各种自动化装置、火箭、潜水艇、计算机、核装置以及通讯系统，所有这些设备中的大量的接触点都是用银制作的。

电池级碳酸锂主要用于制备钴酸锂、锰酸锂、三元材料及磷酸铁锂等锂离子电池正极材料。高纯级碳酸锂还可应用于制备高端锂离子电池正极材料及电池级氟化锂的制备；在光电信息方面，高纯级碳酸锂用于制备钽酸锂和铌酸锂；同时高纯级碳酸锂还应用于光学特种玻璃、磁性材料行业及超级电容器、医药行业等。

（三）经营模式

1、采购模式

公司主要的采购业务是塔中矿业生产经营所需的各类物资、设备和备件。贯彻质量优先、价格优先的采购原则，坚持询比价和招标采购模式。

2、生产模式

公司对采、选、冶生产组织实行计划管理模式，并按计划组织生产。

3、销售模式

公司精矿产品采用年度长单方式进行销售，即与客户约定全年的销售量，但价格未予锁定。每个月的发货量按照全年产量指标按月均分，并酌情考虑检修后执行；卖方有权对销售的数量进行10-15%的增减调整。有色金属矿产品的国际交易基本定价公式为：计价元素以LME价格、LBMA价格以及金属品位为基准，乘以扣除减免后的金属含量，再扣减加工费（和/或精炼费）后作为计价基础。

公司所有产品的定价模式都遵循上述基本定价公式，其中锌精矿的加工费按照当年国际市场认可并公布的BENCHMARK为对标，根据买卖双方签订的合同其他约定条件进行调整，铅精矿和铜精矿（含银）的加工费和精炼费则根据买卖双方签订的合同为准。加工费的BENCHMARK对公司精矿产品的销售收入影响较为明显。

具体结算流程为：根据发运日前5天LME和LBMA公布的现货均价预估货值，买方在收到卖方提供的发运单据、临时发票、原产地证书后付款。卖方可在合同约定的期限内选择月均价结算或者点价结算。按月均价方式进行结算时，根据卖方指定月份的伦敦金属交易所和伦敦金银市场协会的现货月均价进行结算；按点价方式进行结算时，卖方可在LME交易时段要求买方按即时的市场价格进行成交并调期。在按月均价或点价方式定价，且第三方国际检验公司对产品的重量和品质检测报告出具后，买卖双方进行最终结算，结清货款。公司以美元作为计价和结算货币。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

公司2024年实现营业收入16.39亿元，较上年同期增加11.64%；归属于母公司所有者的净利润为2.30亿元，上年亏损-2.15亿元，实现扭亏为盈；基本每股收益0.2512元。报告期内主要经营情况详见本章节“一、经营情况讨论与分析”。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

西藏珠峰资源股份有限公司

第九届监事会第六次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、监事会会议召开情况

1、西藏珠峰资源股份有限公司（以下简称“公司”）第九届监事会第六次会议通知于2025年4月17日以电话、微信及电子邮件方式发出，会议于2025年4月27日下午以现场方式在上海市静安区柳营路305号6楼公司会议室召开。本次会议由监事会主席李惠明主持，应到监事3名，实到3名。

2、本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作的决议合法有效。

二、监事会会议审议情况

会议以记名投票表决方式，审议通过了以下议案：

1、《公司2024年度监事会工作报告》

会议同意《公司2024年度监事会工作报告》。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请公司2024年年度股东大会审议批准。

2、《公司2024年度财务决算报告》

会议同意《公司2024年度财务决算报告》。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请公司2024年年度股东大会审议批准。

3、《公司2024年度内部控制评价报告》

会议同意《公司2024年度内部控制评价报告》，并一致形成审核意见如下：

公司监事会审阅了《公司2024年度内部控制评价报告》，监督和检查了公司内部控制制度的建设和运行情况，认为：公司已根据自身的实际情况和法律法规的要求，建立了较为完善的内部控制制度体系。该评价报告客观、真实地反映了公司内部控制制度的建设和运行情况，报告的形式、内容符合有关法律、法规和规范性文件的要求。监事会对该评价报告并无异议。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年度内部控制评价报告》。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

4、《公司2024年度利润分配预案》

监事会同意《公司2024年度利润分配预案》。认为公司2024年度利润分配预案符合相关法律、法规以及《公司章程》的规定，严格履行了现金分红决策程序。公司2024年度利润分配预案综合考虑了内外部因素、公司经营现状、未来发展规划、未来资金需求以及股东的期望，不存在损害中小股东利益的情形。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（）。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请公司2024年年度股东大会审议批准。

5、《公司2024年年度报告及摘要》

公司监事在全面审核公司2024年年度报告及年度报告摘要后，认为：公司严格按照公司财务制度规范运作，公司2024年年度报告公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师出具的《西藏珠峰资源股份有限公司2024年年度审计报告》是客观、公正、真实的；我们保证公司2024年年度财务报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。在提出本意见前，未发现参与公司2024年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年年度报告摘要》。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请公司2024年年度股东大会审议批准。

6、《公司2024年度监事津贴的议案》

对第九届监事会不在公司领取薪酬的外部监事，按20万元/年（税前）标准发放任职津贴。

全体监事回避表决，将本议案需提请公司2024年年度股东大会审议批准。

7、《关于继续购买董监高责任险的议案》

本议案涉及公司全体董事、监事、高级管理人员，本议案全体监事回避表决，直接提请2024年年度股东大会审议批准。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（）。

8、《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》

监事会认为：公司《2025年第一季度报告》的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息公允、真实地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果；我们保证公司2025年第一季度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。在提出本意见前，未发现参与公司2025年第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年第一季度报告》。

议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

特此公告。

西藏珠峰资源股份有限公司

监 事 会

2025年4月29日

西藏珠峰资源股份有限公司

第九届董事会第九次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

1、西藏珠峰资源股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第九次会议通知于2025年4月17日以电话、微信及电子邮件方式发出，会议于2025年4月27日以现场方式在上海市静安区柳营路 305号6楼会议室召开。本次会议由黄建荣董事长主持，应到董事7名，实到7名。公司监事和高管人员以审阅会议全部文件的方式列席本次会议。

2、本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作的决议合法有效。

二、董事会会议审议情况

会议以记名投票表决方式，审议通过了以下议案：

1、《公司2024年度总裁工作报告》

会议同意，批准《公司2024年度总裁工作报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

2、《公司2024年度董事会工作报告》

会议同意，批准《公司2024年度董事会工作报告》。

公司独立董事向董事会提交了《2024年度独立董事述职报告》,并将在2024年年度股东大会上述职。董事会依据独立董事出具的《独立董事独立性自查情况表》出具了专项意见。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年度述职报告》《董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

3、《公司2024年度财务决算报告》

会议同意，批准《公司2024年度财务决算报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

4、《公司2024年度内部控制评价报告》

会议同意，批准《公司2024年度内部控制评价报告》。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年度内部控制评价报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

公司第九届董事会审计委员会第十一次会议审议通过上述事项并同意提交董事会审议。

5、《公司2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》

会议同意，批准《公司2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站()披露的

《公司2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

公司第九届董事会战略与可持续发展（ESG）委员会第二次会议审议通过上述事项并同意提交董事会审议。

6、《公司2024年度利润分配预案》

会议同意公司2024年度利润分配预案。经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度实现归属于母公司股东的净利润人民币229,607,758.34元，截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币1,169,752,126.05元。2024年度利润分配方案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.55元(含税)，即每1股派发现金红利0.055元(含税)。公司2024年末总股本914,210,168股，以此计算合计拟派发现金红利50,281,559.24元（含税）。2024年度公司现金分红金额占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为21.90%。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（）。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

公司第九届董事会独立董事第三次专门会议审议通过上述事项并同意提交董事会审议。

本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

7、《公司2024年年度报告及摘要》

会议同意公司编制的《公司2024年年度报告及摘要》并进行披露。公司全体董事、监事及高级管理人员签署书面确认意见认为：

1、公司严格按照财务制度规范运作，2024年年度报告公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；

2、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师出具的《西藏珠峰资源股份有限公司2024年年度审计报告》是客观、公正、真实的；

3、我们保证公司2024年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（年年度报告摘要》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

公司第九届董事会审计委员会第十一次会议审议通过相关的财务报告（经审计）并同意提交董事会审议。

本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

8、《公司2024年度董事薪酬及津贴的议案》

结合公司2024年度生产经营结果和业绩完成情况、同行业上市公司董事薪酬及津贴标准，经董事会提名与考核委员会讨论决定，外部董事和独立董事按20万元/年（税前）发放任职津贴，年度津贴标准经折算后按月发放；2024年度公司董事长黄建荣应发年薪为273.52万元（税前）；董事茅元恺兼任总裁职务，按高级管理人员职务确定其2024年度薪酬方案。

全体董事回避表决，本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

公司第九届董事会提名与考核委员会第五次会议审议上述事项，全体委员回避表决。

9、《公司2024年度高级管理人员薪酬方案的议案》

会议批准，按照公司高级管理人员薪酬标准，综合考虑高级管理人员在公司战略执行、生产运营管理、内部控制等过程中为公司发展需要付出的努力，依据公司经营规模、内部分工等因素，确定2024年高级管理人员薪酬方案，详见公司《2024年年度报告》中第四节“公司治理”的相关内容。

关联董事茅元恺兼任总裁职务，回避本议案的表决。

议案表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票

公司第九届董事会提名与考核委员会第五次会议审议通过上述事项并同意提交董事会审议。

10、《公司2025年度财务预算报告》

会议同意，批准《公司2025年度财务预算报告》。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

本议案需提请2024年年度股东大会审议批准。

11、《公司2025年度生产经营计划》

会议同意，批准《公司2025年度生产经营计划》，并授权公司董事长（办公会）根据客观实际情况，在上述计划的±20%变动范围内，进行调整，遇有重大变化需重新提交董事会审议。

议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。